9월 항공화물 수요 6% 증가에도 화주, 장기운임 기피

9월 글로벌 항공화물 수요가 전년 동월 대비 6% 증가하며 3개월 연속 성장세를 이어갔지만, 화주들은 장기 운임 계약을 꺼리고 시장 변동에 대응할 수 있는 유연한 운임 구조를 모색하고 있는 것으로 나타났다. 항공운임 분석업체 Xeneta에 따르면 9월 글로벌 항공화물 현물운임은 kg당 3.10달러로 전년 동월 대비 27% 올랐고, 전월 대비로는 2% 상승했다.

9월 수요 증가율은 7월 6%, 8월 5%에 이어 상승 흐름을 유지했다. 반면 공급석 증가율은 2%에 그치며 수요가 공급을 앞질렀다. Xeneta의 동적 소석률은 62%로 전월보다 2%p 올랐다. 중동 긴장 지속으로 제트유 가격도 분쟁 이전의 약 두 배 수준까지 치솟으며 현물운임 상승을 부추겼다. 브렌트유는 9월 초 배럴당 100달러를 넘어섰다.

가장 두드러진 변화는 화주의 계약 기간 단축이다. 2026년 3분기 시작 신규 계약 중 3개월 이하 단기 계약 비중은 60%로, 2025년 3분기 25%에서 크게 뛰었다. 3개월 계약만 놓고 보면 42%로 전년 동기 16%보다 확대됐고, 12개월 계약 비중은 40%에서 25%로 줄었다. 12개월 초과 장기 계약은 3%에 불과했다.

Niall van de Wouw Xeneta 최고항공화물책임자는 “화주들이 시장 상황에 따라 기본 운임을 조정하는 플로팅 메커니즘을 찾고 있다”며 “조정 장치 없는 1년 고정 계약은 예외가 되어가고 있으며, 설령 존재하더라도 향후 12개월을 버티기 어려울 것”이라고 말했다.

중국발 이커머스 화물은 지역별로 희비가 엇갈렸다. 유럽연합의 건당 3유로 관세 부과 여파로 중국발 유럽행 이커머스 수출은 8월 전년 대비 40% 감소하며 7월의 25% 감소보다 낙폭을 키웠다. 반면 미국행은 전년 대비 17% 증가하며 회복세를 보였다. 중국발 서유럽행 현물운임은 9월 kg당 4.26달러로 전월 대비 10% 반등했다.

노선별로는 동북아시아발 유럽행이 전월 대비 5% 오른 kg당 4.74달러, 동북아시아발 북미행이 5% 오른 6.03달러를 각각 기록했다. 동남아시아발 유럽행은 3% 상승했다. 북미발 동남아시아행과 유럽발 동남아시아행만 각각 1%, 2% 하락하며 나 홀로 약세를 보였다. 이란 전쟁 격화 전인 2월 말 대비로는 남아시아발 중동행이 91%, 유럽발 중동행이 80% 높은 수준을 유지했다.

van de Wouw는 4분기 전망에 대해 “화주와 포워더로부터 강한 성수기 신호가 감지되지 않는다”며 “현재 지표는 예년보다 조용한 4분기를 가리킨다”고 말했다. 다만 해상운송 변수를 주시하고 있다고 덧붙였다. 홍해 차질과 항만 혼잡으로 아시아발 미국 서안 해상운임이 팬데믹 수준에 근접하면서 일부 화물의 항공 전환 가능성이 남아 있다는 것이다. 시장에서는 해상 신뢰성 악화로 인한 화물 이동 여부가 연말 항공운임의 최대 변수로 꼽히고 있다.

출처: Xeneta