AI 인프라 붐이 관세 충격 상쇄…DHL, 글로벌 교역 성장 견인

인공지능(AI) 인프라 구축 경쟁이 고율 관세와 지정학적 갈등으로 인한 글로벌 교역 위축을 압도하고 있는 것으로 나타났다. DHL과 뉴욕대 스턴경영대학원이 지난 7일 발표한 ‘DHL 글로벌라이제이션 트래커’에 따르면 2026년 상반기 글로벌 상품 교역은 코로나19 반등기를 제외하고 최근 15년 중 가장 빠른 속도로 성장했다.

성장의 핵심 동력은 반도체와 데이터 전송 장비 등 AI 인프라 구축에 투입되는 상품 수요였다. 세계무역기구(WTO)와 경제협력개발기구(OECD) 분석을 인용한 보고서는 AI 관련 상품 교역이 2025년 전체 상품 교역 성장의 42%를 견인했으며, 2026년 1분기에는 이 비중이 76%까지 상승했다고 밝혔다. DHL 익스프레스의 존 피어슨 CEO는 “지금 글로벌 교역의 가장 큰 이야기는 관세가 아니라 AI”라며 “모든 AI 쿼리는 궁극적으로 물류에 의존한다”고 말했다.

반면 호르무즈 해협 봉쇄와 이란 전쟁은 특정 경제권에 한정된 타격을 줬다. 2026년 첫 5개월간 사우디아라비아의 교역액은 전년 동기 대비 37% 감소했고, 아랍에미리트(UAE)는 7% 줄었다. 미국의 관세 정책 역시 글로벌 영향이 제한적이었다. 미국이 최근 몇 년간 전 세계 수입에서 차지하는 비중은 13%에 불과했고, 2026년 8월 기준으로 이 가운데 절반가량이 관세 인상 대상에서 제외됐기 때문이다.

미·중 관계 약화의 글로벌 파급력도 예상보다 작았다. 미·중 간 교역이 전 세계 교역에서 차지하는 비중은 2015년 정점 당시 3.5%였으나 2026년 첫 5개월 동안 1.6%까지 하락했다. 국제 기업 투자에서 미·중이 차지하는 비중은 1% 미만으로 더 낮았다. 이 밖에 미국의 핵심 동맹국들은 중국과의 경제 관계를 대체로 유지한 것으로 조사됐다.

DHL은 이러한 변수들을 종합해 글로벌 상품 교역이 2029년까지 연평균 3.4% 성장할 것으로 전망했다. 이는 지난 10년간 기록한 연평균 2.7%를 웃도는 수치다. 시장에서는 AI 공급망이 당분간 글로벌 물동량의 구조적 성장 동력으로 작용할 가능성에 주목하고 있다.

출처: DHL·뉴욕대 스턴경영대학원