地政学的緊張で書き入れ時輸送見通し不透明

世界の海運業界の書き入れ時見通しが、地政学リスクと米中関税摩擦の中で極めて不透明になっている。6月8日付資料によると、今年3月の世界コンテナ物動量は前年同月比2.4%減少した。1~2月には8.3%の増加を記録していたが、中東での戦争と米国の全面的な関税政策が本格化し、物動量が減速した。特に南・西アジア路線の物動量は3月時点で前年同月比24%急減し、直接的な打撃を受けた。

この不確実性の最大の変数は米国の関税政策の行方だ。ドナルド・トランプ大統領が2月に発効した10%の全面関税は、7月23日の期限満了を控えている。BIMCOのニールス・ラスムセン首席アナリストは「7月末の米国の関税決定と中東での戦争の継続的な影響が、市場を極めて予測不可能にしている」と指摘した。ただ同氏は、船腹量が前年比で6%近く拡大している点を踏まえ、書き入れ時における深刻な船腹不足事態はないとみている。

中東情勢は運賃、運航スケジュール、港湾混雑など物流全般にわたって構造的な変化を引き起こしている。Xenetaのピーター・サンド首席アナリストは「バブエルマンデブ海峡の封鎖により喜望峰迂回航路が長期化し、航行時間が延び、世界物流にさらなる負担がかかっている」と分析した。同氏はまた、2025年から始まった貿易パターンの変化が続く中、米国の対中国輸入が急減したが、東南アジア発の輸入がこれを完全に代替できていないと付け加えた。

マースクは、アジア-欧州航路の需要が依然として強いことを明らかにした。アジア太平洋海上物流責任者のバーバン・ベンパティ氏は「現時点でアジア-欧州間の貿易需要は堅調で、当該航路の運航に支障はない」としつつ、「中東情勢が流動的であるため、書き入れ時の需要を確実に予測するのは難しい」と述べた。マースクは昨年2月に発足したジェミニ協力体制を通じて、90%以上のスケジュール信頼性を達成する目標を改めて確認した。

フォワーダーと荷主は現在の交渉で明らかに不利な立場に置かれている。サンド氏は「現在は運送会社がすべての対話で確実な優位に立っており、荷主は相手が伝える情報が完全に正しいのか、一部だけ正しいのかを判断することさえ難しい状況だ」と指摘した。中東紛争が緩和されても、インフラ被害や地域経済の弱体化による影響は当面続くとみられる。BIMCOのラスムセン氏は「ホルムズ海峡が再び安全に通行可能になったとしても、ペルシャ湾のコンテナサービスが完全に再開するまでには1~2カ月かかるだろう」と述べた。