9월 항공화물 물동량 6%↑…화주, 단기 계약 선회

9월 글로벌 항공화물 물동량이 전년 동월 대비 6% 증가하며 3개월 연속 안정적 성장세를 이어갔다. 다만 화주들은 장기 운송계약을 꺼리고 시장 변동에 대응할 수 있는 유연한 운임 구조를 찾고 있는 것으로 나타났다. Xeneta 분석에 따르면 9월 항공화물 스팟 운임은 킬로그램당 평균 3.10달러로 전년 동월 대비 27% 올랐고, 전월 대비로는 2% 상승했다.

중동 긴장이 지속되면서 제트유 가격이 분쟁 이전의 약 두 배 수준으로 치솟은 것이 운임 상승 요인으로 작용했다. 브렌트유는 9월 초 배럴당 100달러를 넘어섰다. 공급 측면에서는 9월 글로벌 항공화물 공급 증가율이 2%에 그치며 물동량 증가율을 밑돌았다. 이에 Xeneta의 동적 소석률은 62%로 집계돼 전월보다 2%포인트 상승했다.

가장 두드러진 변화는 화주들의 계약 기간 단축이다. 2026년 3분기에 시작되는 신규 계약 가운데 3개월 이하 단기 계약 비중이 60%를 차지했다. 2026년 2분기의 47%, 2025년 3분기의 25%와 비교해 급격한 증가세다. 3개월 단독 계약은 1년 전 16%에서 42%로 늘었고, 12개월 계약 비중은 40%에서 25%로 줄었다. 12개월을 초과하는 계약은 3%에 불과했다.

Niall van de Wouw Xeneta 최고항공화물책임자는 화주들이 시장 상황에 따라 기본 운임을 조정하는 변동 메커니즘을 원하고 있다고 전했다. 그는 "1년 고정 운임 계약은 현재 시장 조건에 맞지 않는다. 조정 메커니즘 없는 1년 계약은 예외가 되어가고 있으며, 있더라도 향후 12개월을 견디기 어려울 것"이라고 말했다.

노선별로는 중국발 유럽행 이커머스 물동량 감소세가 이어지는 반면 미국행은 회복세를 보였다. 유럽연합의 건당 3유로 관세 여파로 8월 중국발 유럽행 저가 이커머스 수출은 전년 동기 대비 40% 감소했다. 반면 미국행은 17% 증가했다. 중국발 서유럽행 스팟 운임은 9월 전월 대비 10% 반등해 킬로그램당 4.26달러를 기록했다. 국경절 연휴를 앞두고 중국발 수요가 늘어난 영향이다.

지역별로는 동북아시아발 유럽행이 전월 대비 5% 상승한 킬로그램당 4.74달러, 동북아시아발 북미행은 5% 오른 6.03달러를 기록했다. 중동행 운임은 2월 말 대비 남아시아발 91%, 유럽발 80% 상승하며 가장 높은 수준을 유지했다. 반면 유럽발 북미행은 2월 말 대비 20% 낮은 수준에 머물렀다.

업계에서는 4분기 성수기 신호가 아직 뚜렷하지 않다고 본다. van de Wouw는 "10월이 진행 중이지만 화주와 포워더로부터 강한 성수기 신호를 감지하지 못하고 있다"며 해상 운임 급등으로 일부 물량이 항공으로 전환될 가능성을 주시 요인으로 꼽았다. 다만 9월 데이터에서는 아직 그런 움직임이 확인되지 않았다고 덧붙였다.

출처: Xeneta