9월 항공화물 수요 6%↑…화주 장기계약 기피, 단기 운임 선호

9월 글로벌 항공화물 수요가 전년 동월 대비 6% 증가하며 두 달 연속 성장세를 이어갔다. 다만 화주들은 장기 운임 계약 대신 시장 변동에 대응할 수 있는 유연한 운임 메커니즘을 선호하는 것으로 나타났다. Xeneta 분석에 따르면 9월 항공화물 스팟 운임은 킬로그램당 평균 3.10달러로 전년 동월보다 27% 높았다.

이번 수요 증가는 7월과 8월에 기록한 5%, 6% 증가 흐름이 이어진 것이다. 계절적 성수기 진입과 중동 긴장 고조로 인한 항공유 가격 상승이 운임을 떠받쳤다. 브렌트유는 9월 초 배럴당 100달러를 넘어섰다. 반면 공급석은 7월과 8월 보합세를 보인 뒤 9월 전년 동월 대비 2% 늘어나는 데 그쳐 수요 증가율이 공급 증가율을 웃돌았다. Xeneta의 동적 소석률은 62%로 전월 대비 2%포인트 상승했다.

화주들의 계약 행태 변화가 두드러진다. Xeneta가 분석한 2026년 3분기 시작 신규 계약 중 3개월 이하 단기 계약 비중은 60%에 달했다. 이는 2025년 3분기의 25%, 2026년 2분기의 47%보다 크게 높아진 수치다. 3개월 계약만 놓고 보면 전년 동기 16%에서 42%로 급증한 반면, 12개월 계약 비중은 40%에서 25%로 낮아졌다. 12개월 초과 장기 계약은 3%에 그쳤다.

Niall van de Wouw Xeneta 최고항공화물책임자는 "화주들이 시장 상황에 따라 기준 운임을 조정하는 유동적 메커니즘을 원하고 있다"며 "1년 고정 운임 계약은 현재 시장 여건에 맞지 않는다. 조정 장치가 없는 1년 계약은 예외가 되고 있으며, 그런 계약이 있더라도 향후 12개월을 버티기 어려울 것"이라고 말했다.

노선별로는 중국발 유럽행 전자상거래 수출이 8월 전년 동월 대비 40% 감소했다. 유럽연합의 건당 3유로 관세 부과 여파로 7월의 25% 감소보다 낙폭이 커졌다. 반면 중국발 미국행 전자상거래 수출은 17% 증가하며 회복세를 보였다. 이에 따라 중국~유럽 항공 스팟 운임은 9월 킬로그램당 4.26달러로 전월 대비 10% 반등했다. 중국~미국과 중국~유럽 간 운임 격차는 유럽연합 관세 시행 이후 벌어지는 모습이다.

지역별로는 동북아시아발 유럽행이 전월 대비 5% 오른 킬로그램당 4.74달러, 동북아시아발 북미행이 5% 오른 6.03달러를 각각 기록했다. 대서양 노선은 유럽발 북미행이 2%, 북미발 유럽행이 4% 각각 상승했다. 반면 북미발 동남아시아행은 1%, 유럽발 동남아시아행은 2% 하락하며 나 홀로 약세를 보였다. 2월 말 대비 중동행 운임은 남아시아발 91%, 유럽발 80% 높은 수준을 유지했다.

van de Wouw는 4분기 전망에 대해 "현재 화주와 포워더 커뮤니티에서 강한 성수기 신호가 감지되지 않는다"며 "지표상으로는 예년보다 조용한 4분기가 될 가능성을 가리킨다"고 말했다. 다만 해상 운임 급등과 스케줄 불안정이 화물의 항공 전환을 유발할 수 있는 변수로 꼽혔다. 시장에서는 연말까지 현 추세가 이어질 것이라는 관측이 우세하다.

출처: Xeneta