9월 글로벌 항공화물 6%↑…화주, 1년 고정계약 기피

9월 글로벌 항공화물 수요가 전년 동기 대비 6% 증가하며 3개월 연속 성장세를 기록했다. 글로벌 항공화물 운임은 9월 킬로그램당 3.10달러로 전년 동월 대비 27% 높은 수준을 보였다. 다만 화주들은 장기 운송계약에 신중한 모습을 보이며 시장 변동성을 반영한 유연한 운임 구조를 요구하고 있다.

항공화물 시장 분석기관 제네타(Xeneta)에 따르면 9월 수요 증가율은 공급 증가율 2%를 크게 웃돌았다. 이에 따라 제네타가 산출하는 동적 소석률은 62%로 전월보다 2%포인트 올랐다. 중동 긴장 고조로 항공유 가격이 분쟁 이전 대비 약 두 배 수준으로 오르면서 계절적 성수기 진입과 맞물려 운임 반등을 이끌었다.

화주들의 계약 기간 단축 움직임은 두드러진다. 2026년 3분기부터 시작하는 신규 계약을 분석한 결과, 3개월 이하 단기 계약 비중이 60%를 기록했다. 2025년 3분기 25%에서 크게 늘었다. 반면 12개월 장기 계약 비중은 40%에서 25%로 감소했고, 12개월을 초과하는 계약은 3%에 그쳤다.

니알 반 데 바우브 제네타 최고항공화물책임자는 “화주들이 시장 상황에 따라 기본 운임이 조정되는 플로팅 메커니즘을 찾고 있다”며 “조정 장치 없는 1년 고정 계약은 예외가 되어가고 있으며, 있다고 해도 향후 12개월을 버티기 어렵다”고 말했다. 3개월 단기 계약만 전체 신규 계약의 42%를 차지하며 전년 동기 16%에서 급증했다.

노선별로는 북동아시아발 유럽행 항공운임이 전월 대비 5% 오른 킬로그램당 4.74달러, 북미행도 5% 상승한 6.03달러를 기록했다. 중국발 서유럽행 운임은 9월 킬로그램당 4.26달러로 전월 대비 10% 반등했다. 중국의 유럽행 전자상거래 수출은 8월 전년 동기 대비 40% 감소한 반면, 미국행은 17% 늘어나며 회복세를 보였다. 유럽연합의 건당 3유로 관세가 지속 영향을 미치는 가운데 중국발 노선 간 운임 격차도 벌어졌다.

중동행 운임은 이란 전쟁 격화 이전인 2월 말과 비교해 남아시아발 91%, 유럽발 80% 높은 수준을 유지했다. 북동아시아와 동남아시아발 북미행도 각각 34%, 29% 높게 형성됐다. 반면 유럽발 북미행은 2월 말 대비 20% 낮은 수준으로, 여름철 벨리 화물 공급이 줄며 격차는 8월 25%에서 다소 좁혀졌다.

시장에서는 연말 성수기 신호가 아직 뚜렷하지 않다는 관측이 나온다. 니알 반 데 바우브는 “10월이 시작됐지만 화주와 포워더 커뮤니티에서 강한 피크 시즌 신호가 감지되지 않는다”며 “4분기를 예단하기 이르지만 현재 지표는 예상보다 조용한 연말을 가리킨다”고 전망했다. 그는 해상 운임 급등과 일정 신뢰성 악화로 일부 물량의 항공 전환 가능성을 주시할 변수로 꼽았다.

출처: Xeneta