9월 항공화물 6% 증가에도 화주, 장기계약 기피…단기 비중 확대

9월 글로벌 항공화물 수요가 전년 동월 대비 6% 증가하며 견조한 흐름을 이어갔지만, 화주들은 장기 운임 계약보다 시장 변동성에 대응할 수 있는 단기 계약과 변동 운임 구조를 선호하는 것으로 나타났다. Xeneta 분석에 따르면 9월 글로벌 항공화물 스팟 운임은 킬로그램당 3.10달러로 전년 동월 대비 27% 올랐고, 전월 대비로는 2% 상승했다.

9월 수요 증가율은 공급 증가율을 웃돌았다. 같은 기간 글로벌 항공화물 공급은 전년 동월 대비 2% 늘어나는 데 그쳤고, Xeneta의 동적 소석률은 62%로 전월보다 2%포인트 상승했다. 중동 긴장 지속으로 제트유 가격이 오르고 3분기 말 계절적 성수기 진입이 겹치면서 스팟 운임 상승을 부추긴 것으로 풀이된다.

화주들의 계약 행태 변화가 두드러진다. Xeneta가 집계한 신규 계약 중 2026년 3분기 시작 기준 3개월 이하 단기 계약 비중은 60%로, 2025년 3분기 25%에서 크게 늘었다. 3개월 계약만 놓고 보면 1년 전 16%에서 42%로 급증한 반면 12개월 계약 비중은 40%에서 25%로 줄었다. 12개월 초과 장기 계약은 3%에 그쳤다.

Niall van de Wouw Xeneta 최고항공화물책임자는 화주들이 시장 상황에 따라 기본 운임을 조정하는 변동 메커니즘을 원하고 있다고 밝혔다. 그는 “1년 고정 운임 계약은 현재 시장 여건에 맞지 않는다”며 “조정 장치 없는 1년 계약은 예외가 되고 있으며, 체결되더라도 향후 12개월을 버티기 어려울 것”이라고 말했다.

노선별로는 중국발 유럽행 전자상거래 물량 감소와 미국행 회복세가 엇갈렸다. Xeneta와 Trade and Transport Group이 중국 세관 데이터를 분석한 결과 8월 중국발 유럽행 저가·전자상거래 수출은 전년 동월 대비 40% 감소했다. 유럽연합의 건당 3유로 관세 부과 여파다. 반면 중국발 미국행 전자상거래 수출은 17% 증가했다.

9월 주요 노선 스팟 운임은 대부분 전월 대비 상승했다. 동북아시아발 유럽행은 5% 오른 킬로그램당 4.74달러, 동북아시아발 북미행은 5% 오른 6.03달러를 기록했다. 유럽발 북미행과 북미발 유럽행은 각각 2%, 4% 올랐다. 중국발 서유럽행은 중국 국경절 연휴를 앞둔 수요 회복으로 전월 대비 10% 반등한 4.26달러를 나타냈다.

업계에서는 올해 4분기 성수기 강도가 예년보다 약할 가능성에 주목하고 있다. van de Wouw는 화주·포워더 커뮤니티에서 강한 피크 시즌 신호가 감지되지 않는다며 4분기는 잠잠한 흐름을 보일 것으로 전망했다. 다만 해상 운임이 팬데믹 수준으로 치솟고 일정 신뢰성이 회복되지 않을 경우 일부 물량의 항공 전환이 촉발될 수 있어 예의주시할 변수로 꼽혔다.

출처: Xeneta